Uma stablecoin u00e9 um tipo de criptomoeda cujo valor u00e9 projetado para ser estu00e1vel, mantendo um preu00e7o constante. O valor u00e9 geralmente atrelado a uma moeda fiduciu00e1ria como o du00f3lar americano, o que du00e1 u00e0s stablecoins sua estabilidade.

Se uma stablecoin u00e9 lastreada ao du00f3lar, isso significa que 1 moeda foi criada para continuar valendo $1. Para manter essa paridade, os emissores geralmente dependem de uma reserva de du00f3lares americanos ou ativos equivalentes como garantia. Em resumo, elas visam oferecer os benefu00edcios das criptomoedas u2014 alta velocidade, baixo custo e transau00e7u00f5es descentralizadas u2014 com a estabilidade dos ativos tradicionais.

O GENIUS Act, tendo sido aprovado pelo Senado dos EUA, tenta fortalecer essa base. A lei exige que as stablecoins sejam lastreadas na proporu00e7u00e3o de 1:1 por ativos lu00edquidos de alta qualidade, como tu00edtulos do Tesouro e depu00f3sitos do Federal Reserve, exige programas contra lavagem de dinheiro, prou00edbe o pagamento de juros e exige auditorias regulares. Como resultado, as stablecoins estu00e3o ganhando uma nova legitimidade, tornando cada vez mais importante entender o que fazem e como podem reformular o cenu00e1rio de investimentos.

Por que as stablecoins existem?

Como as stablecoins su00e3o diferentes de outras criptomoedas?

Para entender por que as stablecoins foram criadas, ajuda olhar para o mundo dos ativos digitais de onde elas surgiram. Elas apareceram para resolver um problema claro no mercado cripto: a alta volatilidade dos preu00e7os. Moedas digitais como Bitcoin e Ethereum tu00eam valores que podem mudar drasticamente, onde uma oscilau00e7u00e3o de 10% em um u00fanico dia pode nu00e3o ser motivo de preocupau00e7u00e3o.

Para que as stablecoins su00e3o usadas na pru00e1tica?

Elas foram criadas para oferecer uma abordagem diferente, focando na estabilidade em vez da especulau00e7u00e3o. Ao evitar essa imprevisibilidade, as stablecoins combinam o melhor dos dois mundos: a estabilidade das moedas tradicionais com a agilidade e eficiu00eancia da tecnologia blockchain.

Isso as torna u00fateis para atividades financeiras do dia a dia, ao mesmo tempo em que gera valor para as empresas por meio de pagamentos mais ru00e1pidos, remessas internacionais mais eficientes, operau00e7u00f5es de liquidau00e7u00e3o mais u00e1geis e uma melhor gestu00e3o de caixa.

Como as stablecoins mantu00eam um preu00e7o estu00e1vel?

O que u00e9 a paridade de uma stablecoin?

A paridade (ou peg) de uma stablecoin u00e9 o preu00e7o-alvo que ela foi projetada para manter, geralmente a paridade com uma moeda fiduciu00e1ria como o du00f3lar americano. Para preservar essa paridade, os emissores dependem de reservas, incentivos econu00f4micos e mecanismos de contratos inteligentes (smart contracts) que ajudam a absorver a volatilidade e trazer o token de volta ao preu00e7o pretendido quando ocorre um desvio.

Diferentes tipos de manutenu00e7u00e3o da paridade

Diferentes arquiteturas de stablecoins utilizam mecanismos distintos para manter sua paridade. As estruturas mais comuns su00e3o:

Stablecoins lastreadas em moedas fiduciu00e1rias u2014 garantidas por moedas fiduciu00e1rias como du00f3lares ou reais. Exemplos conhecidos incluem stablecoins emitidas por empresas como a Tether (USDT) e a Circle (USDC).

Stablecoins lastreadas em ativos u2014 apoiadas por reservas de ativos do mundo real. Algumas su00e3o lastreadas por du00edvidas, commodities ou outros ativos financeiros, mantendo o mesmo objetivo de preservar a estabilidade de preu00e7os.

Essa estrutura baseada em reservas u00e9 vital para manter a paridade, pois a qualidade, liquidez e transparu00eancia dos ativos subjacentes determinam o quu00e3o fidedignamente a stablecoin pode preservar seu valor.

O GENIUS Act

O GENIUS Act adiciona uma camada regulatu00f3ria a como as stablecoins mantu00eam sua paridade. Em vez de depender apenas da confianu00e7a do mercado ou de uma promessa privada do emissor, a estrutura exige que as stablecoins de pagamento sejam totalmente lastreadas por reservas lu00edquidas, como du00f3lares americanos e tu00edtulos de curto prazo do Tesouro, apoiadas pela divulgau00e7u00e3o pu00fablica de reservas e requisitos de auditoria para grandes emissores.

Ao atrelar o valor de cada token a uma garantia transparente e de alta qualidade, a lei fortalece o mecanismo de resgate por tru00e1s da paridade de $1 u2014 os usuu00e1rios tu00eam mais probabilidade de confiar que cada stablecoin pode ser convertida de volta em du00f3lares, enquanto as autoridades reguladoras podem monitorar se as reservas su00e3o suficientes para absorver os resgates e reduzir o risco de corridas de saques desestabilizadoras.

Como as empresas usam as stablecoins?

Pagamentos transfronteiriu00e7os u2014 as stablecoins podem ajudar o dinheiro a se mover entre pau00edses de forma mais ru00e1pida e barata do que o sistema bancu00e1rio tradicional, operando 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Gestu00e3o de tesouraria u2014 as stablecoins podem ajudar as empresas a movimentar du00f3lares digitais entre diferentes carteiras, plataformas e mercados. Isso du00e1 u00e0s equipes financeiras mais flexibilidade fora do horu00e1rio bancu00e1rio tradicional.

Liquidau00e7u00e3o e conciliau00e7u00e3o u2014 as stablecoins podem facilitar o entendimento de em qual etapa do processo um pagamento se encontra. As empresas podem visualizar quando os fundos foram enviados, recebidos e liquidados.

Acesso u00e0 liquidez em du00f3lar u2014 em alguns pau00edses, obter acesso a du00f3lares americanos pode ser lento desnecessariamente ou caro. As stablecoins podem oferecer uma alternativa de du00f3lar digital para pagamentos e liquidez.

Como a UnblockPay pode ajudar as empresas

A UnblockPay oferece uma infraestrutura global de stablecoins que ajuda as empresas a migrar entre du00f3lares digitais e a moeda local de forma mais ru00e1pida, eficiente e em escala. Atravu00e9s de uma API ou Dashboard simples, as empresas podem viabilizar pagamentos com stablecoins em mais de 40 pau00edses.

A UnblockPay pode ajudar vocu00ea a:

Otimizar sua infraestrutura de pagamentos transfronteiriu00e7os u2014 movimentando dinheiro 24 horas por dia, 7 dias por semana, usando stablecoins, com liquidau00e7u00e3o ru00e1pida e acesso a redes de pagamentos locais como Pix, SEPA, SPEI, Wire e ACH.

Integrar-se com uma API focada no desenvolvedor u2014 conectando fluxos de pagamento de stablecoins por meio de uma API simples, de fu00e1cil integrau00e7u00e3o (plug-and-play), com documentau00e7u00e3o completa, endpoints claros e ferramentas amigu00e1veis criadas para ajudar as equipes a desenvolver, testar e lanu00e7ar projetos mais rapidamente.

Expandir globalmente com infraestrutura de stablecoins u2014 alcanu00e7ando clientes, fornecedores e parceiros em mais de 40 pau00edses ao conectar stablecoins a moedas locais e redes de pagamento.

Viabilizar carteiras de stablecoins e contas em du00f3lar digital u2014 oferecendo aos clientes acesso a carteiras USDC e USDT, permitindo que eles economizem, recebam e movimentem du00f3lares digitais pelas redes suportadas.

Simplificar depu00f3sitos, saques e liquidau00e7u00f5es comerciais u2014 aceitando e enviando pagamentos em stablecoins sem exigir que as empresas ou os clientes finais gerenciem diretamente a complexidade do universo cripto, com liquidau00e7u00e3o das transau00e7u00f5es de forma local.

Saiba mais sobre como a UnblockPay pode ajudar as empresas a criar produtos de pagamento globais baseados em stablecoins, ou solicite uma demonstrau00e7u00e3o para comeu00e7ar.